Stratégies De Trading Svxy

Volatilité de la négociation: une stratégie VXX de base Le marché en évolution continue des ETF et ETN a rendu incroyablement facile pour le commerçant de détail moyen d'avoir accès à l'abondance de différents marchés qui étaient réservés aux commerçants professionnels. Avec cette nouvelle disponibilité est venu un afflux important de stratégies et d'idées pour des approches quantitatives de ces marchés. La création du VXX ETN a permis aux commerçants de négocier la volatilité du marché. Les commerçants qui utilisaient simplement le VIX comme indicateur général du marché sont maintenant en mesure de réellement commerce cet indicateur. Le VXX rend la volatilité des transactions une option pour les commerçants de détail. Jay Wolberg nous donne une idée unique pour une stratégie commerciale. Jay Wolberg de Trading Volatility a publié une stratégie de négociation du VXX basée sur les signaux de la VXX Weekly Roll Yield (WRY) et sa moyenne mobile simple de 10 jours. Les règles de cette idée sont extrêmement simples: il y a 8220halves8221 de cette stratégie de trading: 1) être court VXXUVXY (ou long XIVSVXY) chaque fois que le WRY est inférieur à sa moyenne mobile, et 2) être long VXXUVXY (ou court XIV) WRY est au-dessus de sa moyenne mobile. Il nous fournit ses paramètres de backtesting: I8217ve backtested les stratégies séparément pour 8220short VXX only8221 et 8220long VXX only8221 de la création de VXX (1302009) à 12102013. Les points de décision sont faits en utilisant les données de clôture day8217s (les transactions individuelles dans l'analyse peuvent être vues ici ). Jay8217s retour court côté semble très prometteur: Pour court VXX seulement: Mais son côté long retourne aren8217t rentable: Pour long VXX seulement: Comme vous pouvez le voir, le côté court de cette stratégie semble avoir un avantage, mais le long côté doesn8217t assez pile Up. Jay continue en fournissant des histogrammes qui rapportent les retours des transactions individuelles. Il suggère également que bon nombre des métiers secondaires longs ont commencé rentable, mais ensuite redonné leurs gains et se sont transformés en légères pertes. Sa théorie est que la mise en place d'un arrêt à la traîne aurait protégé ces profits et a rendu une stratégie à long terme réussie. En plus d'ajouter des arrêts à la traîne, je serais également curieux de voir comment l'ajout d'un filtre de tendance à long terme aurait un impact sur les retours. Je me demande combien de ses métiers perdants a eu lieu sur le mauvais côté de la moyenne mobile de 100 ou 200 jours simples. Encore une fois, nous avons une stratégie qui pourrait être développée en quelque chose d'unique et rentable. Cependant, à ce stade, il est fondamentalement juste une idée intéressante. Laisser un commentaire Annuler la réponseMon UVXY Options Stratégie Bienvenue sur mon premier post InstaBlog. J'ai reçu une tonne de commentaires voulant plus d'informations sur ma stratégie d'options pour UVXY. Avant de commencer, je tiens à souligner que l'achat de SVXY est une alternative appropriée à cette stratégie. Pour chacun son propre et je préfère utiliser UVXY options dans l'environnement actuel. J'ai deux stratégies différentes: la vente d'appels et l'achat met (vraiment la même stratégie quand vous y pensez). Cela nécessite une autorisation de niveau plus élevé et un compte de marge. Il est important de ne pas vous marier dans ces métiers au cas où il finit par ne pas aller à votre façon. Stratégie: Une fois la volatilité a augmenté et est en baisse, vendre un à l'appel UVXY argent. Aux appels d'argent fournissent la plus grande valeur de temps décroissance avantages. Je vends aussi l'appel le plus long, habituellement au moins une année avant l'expiration. Plus l'option est large, plus il a de valeur extrinsèque. Une fois UVXY a retiré environ 20-30 je vais liquider ma position et attendre le prochain événement. Achat met vous donne la flexibilité de ne pas être marginalisés. Essentiellement, le plus que vous pouvez perdre est 100 où il ya une possibilité de perdre plus de 100 avec la vente des appels. Ma stratégie pour acheter des puts est une approche à trois volets. J'attends encore une fois que la volatilité a augmenté et qu'elle est en déclin. 1. Utiliser les options hebdomadaires - 20 2. Utiliser les options mensuelles - 60 3. Utiliser les options trimestrielles - 20 Ci-dessus vous pouvez voir l'allocation. Je n'achète jamais plus de 90 jours pour UVXY. La raison est que je prévois de quitter le poste en 15-40 jours. Je perçois cette prime sur le chemin et je liquider ma position et attendre une autre occasion. Le calendrier de cette stratégie est essentiel. Je me concentrerais sur contango et backwardation. VIX Futures entrera en backwardation sur un pic de volatilité. Comme l'arriération commence à diminuer cela devrait signaler que les futures VIX commencent à diminuer. Une fois entrants contango ce devrait être une confirmation que l'événement, situation économique, la situation, qui a causé à pic commence à se calmer. Il est très important de garder une trace des événements économiques et politiques au cours de ces pointes. C'est à vous, l'investisseur individuel, de prédire les mouvements sur le marché en fonction des données dont vous disposez. Il n'y a pas de stratégie garantie pour les pointes de chronométrage dans le VIX. Je suis plus conservateur et j'attends que la situation se joue. D'autres ne sont pas et essayez de temps le pic. C'est une stratégie dangereuse. J'ai un bon article sur la façon dont UVXY et SVXY aurait réagi en 2008 et 2011. Il serait utile pour la perspicacité sur le calendrier. Même si UVXY a augmenté de plus de 1000 en 2008, il aurait toujours fini négatif moins d'un an plus tard. Pour éviter une érosion inattendue du capital, j'utilise un stop loss au lieu d'une haie. VIX Trading représente 20 à 30 de mon portefeuille de placements. Je ne recommande pas d'utiliser ces stratégies avec 100 de votre portefeuille. Avec mon âge, je suis bien pour prendre des risques plus élevés. Cependant, comme je progresser, je prends les gains réalisés trading le VIX et l'allouer à des investissements à plus long terme. En réduisant ainsi le pourcentage du portefeuille. J'espère que vous avez trouvé ces stratégies utiles. L'année dernière, ils m'ont rendu un retour. Je fais seulement ces métiers 3-5 fois par an parce que j'attends des opportunités stratégiques basées sur le calendrier ci-dessus. Il est important de comprendre ce que vous faites avant d'entrer dans ces métiers. Je recommande un compte de pratique ou plusieurs années de recherche avant de faire une stratégie d'investissement permanent. S'il vous plaît suivez-moi sur Seeking Alpha ici. Afficher mes vidéos YouTube en investissant ici. Divulgation: L'auteur n'a aucune position dans aucun des stocks mentionnés, et aucun plan pour lancer des positions dans les prochaines 72 heures. Divulgation supplémentaire: Si cet article vous laisse des questions, vous n'êtes pas encore prêt à échanger des ETP VIX. Assurez-vous de faire des recherches approfondies sur le calendrier, les conditions économiques, les perspectives et les risques avant d'entrer dans l'une de ces stratégies. SVXY Stratégie: Partie 2 Ce post discute d'un modèle dépendant du chemin pour faire de gros rendements avec les options d'appel SVXY. It8217s supposé que vous êtes familier avec les fonds de négociation d'option et volatilité. SVXY, contrairement à XIV, dispose d'une chaîne d'options complète allant jusqu'à janvier 2016. Pour la première partie de ce post, nous nous concentrerons uniquement sur l'option d'achat la plus éloignée Jan 2016 28, mise en évidence en jaune: Cette option expire Dans environ 15 mois et a 5 de valeur extrinsèque et un delta de .86. Here8217s un proxy pour SVXY remontant à 2004 (il doesn8217t aller plus loin). Comme vous pouvez le voir, il augmente périodiquement et tombe entre 50-100: Pour doubler ou quadrupler votre argent, vous devez capturer un de ces retournements. Voici un tableau historique du VIX remontant à 1995: Comme indiqué par les cercles et les lignes, il y a eu sept pointes au-dessus de 40 et beaucoup plus dans les 308242. En réunissant les deux tableaux, nous voyons un schéma: un pic VIX à 30 provoque la chute de SVXY dans la moitié. Un pic de 45-55 provoque sa chute à la moitié de nouveau, une perte totale de 75. Un super-pic, comme en 2008, entraîne une baisse de 88 ou plus. Il n'y a eu que deux super-pics dans l'histoire récente, qui a été en 1987 et 2008. Donc, ce sont très rares. Ainsi, le temps de créer une stratégie d'investissement pour capturer l'avantage de SVXY et de protéger, et même de profiter, de l'inconvénient. Let8217s supposent que vous avez 50.000 dans votre compte et SVXY a chuté de 50 à partir de sa haute récente (comme il l'a maintenant). Si nous voulons acheter 18 000 € de SVXY à un prix actuel de 52 en utilisant les options d'appel en surbrillance, vous aurez besoin de 4 contrats à environ 28 chacun cela coûte environ 11 000. Cela est dérivé en utilisant: 4 (contrats) fois 100 fois 52 fois .86 (delta) Ok, donc maintenant vous attendez SVXY à rallier, comme il le fait généralement après ces chutes. Si dans les 15 prochains mois (la durée de l'option) il double ou quadruple, vous faites des bénéfices de 18 000 et 36 0000, respectivement. Mais vous devez soustraire 2000 (4005) pour la valeur extrinsèque pour les contrats. Que se passe-t-il si le marché s'écrase un peu plus de poing, l'option ne tombera pas aussi vite que le stock au lieu qu'il gagnera plus de valeur extrinsèque. Donc, si SVXY tombe de 50 à 25, l'appel 28 peut tomber à 10, donc vous perdez seulement 7 000 en étant long quatre options d'appel au lieu de perdre 10 000 si vous étiez long 400 actions. (Pour obtenir le nombre exact nécessite l'utilisation de l'équation Black Scholes) Si SVXY tombe à moins de 50 de votre point d'achat, roulez-le. À moins que les réservoirs de marché à nouveau, il sera finalement aller plus haut. Si elle tombe un autre 50 (un pic vix au-dessus de 45), acheter une autre valeur de 18.000 en utilisant 11.000 d'options d'appel deep-in-the-money, comme à l'étape précédente. Donc, si le prix actuel de SVXY est de 52 et le pic est de 93, nous regarderions un déclin à 23-25 ​​(75). On peut supposer que vous pourriez acheter deux fois plus d'options, mais la quantité ne compte pas si vous gardez la valeur extrinsèque à environ 2.000, le levier à 18000, le temps jusqu'à l'expiration d'environ 1 an et le coût d'achat à 11.000. Essentiellement, vous redoublez. Here8217s un schéma de la façon dont la stratégie évolue: Donc, même avec une forte baisse du marché, dans les 21 mois, vous devriez être en mesure d'augmenter la taille de votre compte initial de 64. Mais ce que le reste de l'argent que hasn8217t été déployé dans les options Let8217s assumer une Une crise majeure comme 2008 ou 1987 et le VIX dépasse 80, où la SVXY perd 88 de sa valeur et tombe à 12 (ceci étant rappelé que ces événements sont extrêmement rares, n'ayant eu lieu que deux fois dans un délai de cinquante ans). Let8217s supposent également que le premier lot de contrats achetés expirent sans valeur et la prochaine phase de l'accident prend 9 mois, portant SVXY à 12. Le deuxième lot de contrats que vous avez acheté valent 3000 à ce stade, portant votre valeur de compte à 31.000. Il suffit d'acheter 2 000 actions ou 24 000 en valeur de SVXY (pas d'options), vous laissant avec 7 000 espèces restantes. Il ne serait pas trop déraisonnable de supposer que dans les prochains 6 mois SVXY rebonds à 25. Votre 24k devient 48K. Le deuxième lot de 18K vaut 16k (en tenant compte de la valeur extrinsèque 2000). En ajoutant le solde de votre compte est de 71 000. Pas mal pour une crise du marché. La raison pour laquelle vous achetez le stock plutôt que des options est parce que it8217s SVXY très improbable tombe plus bas, mais il y a une possibilité qu'il won8217t récupérer pendant un certain temps et vous don8217t veulent faire face à la possibilité d'options qui expirent sans valeur ou perdre de l'argent en raison de la décroissance de la valeur extrinsèque . À ces niveaux déprimés, le stock est tout simplement une meilleure valeur que les options. De plus, la volatilité a une belle propriété, c'est-à-dire qu'elle exige généralement un effet exponentiel (effet de second ordre) de la baisse du marché boursier pour faire monter la volatilité de façon linéaire, semblable à l'échelle Richter. Ainsi, même si le marché continue de baisser, la volatilité pourrait ne plus augmenter, ce qui est arrivé en 2009 et 2002. Sur le marché baissier 2000-2003, par exemple, le VIX a grimpé à 40 dès 2001 et n'a jamais dépassé celui-ci même Comme le marché boursier a continué à tomber pendant deux autres années. La raison pour laquelle le pic de vix a échoué est parce que le taux de déclin du marché était stable. Pour le vix de vraiment pic, vous devez avoir soudaine, grandes gouttes. That8217s pourquoi le SVXY doubler la stratégie est mieux qu'une stratégie doubler avec le S038P 500 parce que les fonds de volatilité inverse vous avez la propriété logarithmique de la volatilité de travail à votre avantage, ce qui limite les pertes potentielles sur SVXY même que les stocks continuent de tomber. En Octobre 2008, lorsque le S038P 500 a plongé de 20 en une seule semaine, le fonds XIV backtested hypothétique fait une basse et didn8217t aller beaucoup plus bas en dépit de la S038P 500 tomber une autre 30. À la lumière des événements récents du marché, une mise à jour sur la stratégie. Let8217s supposer un stock est en baisse linéairement comme ymxb. La première dérivée est une constante, ce qui signifie que la volatilité est constante 8211 alors même que le marché est en baisse. Si vous avez un déclin de second ordre comme yax2, la volatilité augmente linéairement Post navigation Les commentaires sont fermés. 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